17 AÑOS DEL MERCADO ASEGURADOR BOLIVIANO
Cifras Generales
El documento inicialmente muestra la relación del PIB y la población con la producción de seguros del mercado asegurador boliviano, exponiendo claramente que el índice de penetración la producción de seguros percapita en Bolivia es muy baja, lo cual refleja la poca cultura de la población en la contratación de seguros.
El documento también muestra como el patrimonio de las aseguradoras ha ido creciendo, con una tasa de crecimiento muy importante, sobre todo en las compañías de seguros de personas.
El crecimiento en el patrimonio de las últimas gestiones, se ha visto incrementado por la incursión de nuevas entidades aseguradoras como Fortaleza Vida, Univida y Unibienes, éstas últimas dos pertenecientes al estado.
A futuro, se espera que el patrimonio de las aseguradoras de seguros de personas crezca de forma considerable, si es que se pretende traspasar la administración de los seguros previsionales de las AFP´s a la aseguradora del Estado Univida, caso en el cual dicha aseguradora por tratarse de riesgos de largo plazo con millones de dólares en primas, deberá incrementar de manera considerable su patrimonio.
Las inversiones del mercado asegurador, también han tenido un crecimiento importante y se espera también un crecimiento importante, más aún si es que la administración de los seguros previsionales retornan al sector asegurador.
Para el lector que no esta en el día a día con los seguros, los seguros previsionales están financiados por todos los trabajadores dependientes e independientes que aportan con el 1,71% de su sueldo mensual por la cobertura de riesgo común; así como por los empleadores que aportan otro 1,71% sobre el salario mensual del empleado, por la cobertura de riesgo profesional. Ambas coberturas generan rentas en caso de invalidez o fallecimiento de los asegurados, en este caso los miles de trabajadores, motivo por el cual es importante una correcta, técnica y transparente administración, así como su regulación.
En cuanto a las reservas técnicas, llama la atención que tanto en los Seguros Generales como en los Seguros de Personas, las reservas han disminuido, lo cual debería ser analizado en mayor detalle.
En cuanto a cifras de producción suscrita por las aseguradoras también denota un crecimiento significativo durante los 17 años pero llama la atención que en los últimos años la tasa de crecimiento ha sido menor, es decir, que ha habido una desaceleración, lo cual es concordante con la desaceleración de la economía.
En cuanto a cifras de producción suscrita por las aseguradoras también denota un crecimiento significativo durante los 17 años pero llama la atención que en los últimos años la tasa de crecimiento ha sido menor, es decir, que ha habido una desaceleración, lo cual es concordante con la desaceleración de la economía.
Las aseguradoras no podrían asumir el riesgo solas, por más patrimonio que tengan, motivo por el cual se dispersa el riesgo a través de reaseguradores extranjeros, observándose que la cesión al reaseguro oscila alrededor del 50% de la producción.
Modalidades y Ramos de Seguros
Cuando se efectúa el análisis por modalidades y ramos de seguros, se encuentran datos interesantes como que en los seguros generales, el crecimiento en primas si bien el año 2012 fue del 22%, el año 2017 el mercado ha decrecido, lo cual se refleja por caídas en la producción en ramos importantes como son el seguro de incendio, responsabilidad civil y transportes, éste último ligado a las exportaciones e importaciones de la economía nacional.
También se verifica una reducción en la producción de los seguros de fianzas, donde se encuentran ramos como el de correcta inversión de anticipos que esta directamente ligado a proyectos donde el beneficiario es el Estado. Esta disminución en la producción de estos ramos, podría deberse a que la inversión pública sea menor, o en su caso, al desinterés de las aseguradoras por comercializar estos ramos, dada la alta siniestralidad o finalmente por medidas mas drásticas y eficientes de suscripción por parte de las aseguradoras, a efectos de garantizar la ejecución de proyectos, tomando en cuenta que en más de una ocasión las ejecuciones de fianzas han expuesto a riesgo el patrimonio de varias aseguradoras.
La modalidad que ha tenido un crecimiento importante durante los últimos años es el de los seguros de personas, crecimiento que se refleja principalmente por el ramo de Desgravamen, el cual esta ligado a todo crédito y ampara generalmente los riesgos de invalidez y fallecimiento del deudor, aunque el crecimiento los últimos años ha sido menor.
Cuando hablamos de Seguros Obligatorios nos referimos prácticamente al Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito - SOAT, ramo cuyo crecimiento en la producción esta ligado al precio y al parque automotor. En el caso del último año hubo un crecimiento muy significativo, lo cual se debe a que con la monopolización de este seguro obligatorio por parte de la aseguradora Univida, se han incrementado los precios, exponiendose como motivo del incremento, la contratación de la roseta electrónica que incluso hasta la fecha ha tenido serias dificultades en su implementación.
A futuro, dadas las tasas de crecimiento menores en los últimos años, esperemos que la producción de seguros levante y no se vea afectada en caso de que la economía boliviana no crezca al mismo ritmo de los últimos años, tomando en cuenta que al ser el seguro un producto intangible, las personas y empresas ante falta de liquidez restringen en muchos casos sus gastos en seguros.
En fianzas se estima que las aseguradoras mantengan su desinteres, o en su caso, endurecerán sus medidas de suscripción para otorgar garantías.
Cifras por Departamentos y Compañías Aseguradoras
Cuando se evalúa la producción por departamentos, se advierte que La Paz y Santa Cruz son el eje principal de los seguros en Bolivia, generándose entre ambas el 84% de la producción del mercado y compitiendo entre ambas el liderato en primas. Los cuadros comparativos reflejan que hasta el año 2010, era el departamento de La Paz quien tenía la mayor participación de mercado, ganando mayor participación el departamento de Santa Cruz durante los años 2011 al 2014, no obstante, llama mucho la atención el decrecimiento de la producción en la ciudad de Santa Cruz los últimos años. Cochabamba y el Resto del País tiene producción mínima.
Esta caída en la producción de Santa Cruz, se espera sea mas por un error de reporte que una cifra real, ya que una baja en la producción en este departamento, no sería una buena noticia para la industria, al ser Santa Cruz el principal motor de la economía boliviana.
En cuanto a las cifras de compañías de seguros, se establece que no necesariamente el tener la mayor participación del mercado en cuanto a primas, implica ser la más eficiente o líder del mercado, ya que un crecimiento desmesurado en la producción puede significar mala suscripción, con el consiguiente desmedro del resultado financiero de la compañía.
Los cuadros reflejan que si bien existen lideratos importantes, el índice de siniestralidad puede demostrar indicadores contrarios.
Corredores de Seguros
Un muy importante actor dentro el mercado asegurador boliviano son los corredores de seguros, cuyas cifras reflejan que alrededor del 50% de la producción del mercado, se encuentra intermediada por Brokers de Seguros.
El porcentaje de intermediación por modalidad refleja también que alrededor del 50% se encuentra intermediado por corredores de seguros. De manera decreciente en la modalidad de seguros generales y de manera creciente en la modalidad de seguros de personas. En fianzas la intermediación es muy variable y en el SOAT la intermediación a través de corredores de seguros es nula.
Cuando se evalúa la participación de cada corredora de seguros, resalta el crecimiento de Sudamericana que el año 2001 tenía el 1% de participación y el año 2017 cerró con el 21% (aunque denota una caida en la ´participación los dos últimos años), en desmedro de Kieffer y Consultores que el año 2001 tenían participaciones del 40% y 11% respectivamente y el año 2015 cerraron con una participación del 13% y 10% respectivamente.
La participación también refleja el ingreso y salida de varios Brokers importantes que en su momento fueron importantes actores e incluso líderes del mercado, como el caso de AON y Quantum que en su momento se fusionaron y actualmente tienden a desaparecer del mercado.
Finalmente, el documento concluye con algunos ratios técnico financieros de las aseguradoras del mercado, que denotan los resultados en cuando al índice combinado, margen de utilidad, indice de rentabilidad de las inversiones, apalancamiento financiero, rentabilidad del activo y del patrimonio, indicadores importantes que sirven de referencia del mercado asegurador boliviano.
Descargue el documento de la página web www.segurosenbolivia.com, en el siguiente link
http://segurosenbolivia.com/soluciones-financieras/analisis-del-mercado-de-seguros/
Un muy importante actor dentro el mercado asegurador boliviano son los corredores de seguros, cuyas cifras reflejan que alrededor del 50% de la producción del mercado, se encuentra intermediada por Brokers de Seguros.
El porcentaje de intermediación por modalidad refleja también que alrededor del 50% se encuentra intermediado por corredores de seguros. De manera decreciente en la modalidad de seguros generales y de manera creciente en la modalidad de seguros de personas. En fianzas la intermediación es muy variable y en el SOAT la intermediación a través de corredores de seguros es nula.
Cuando se evalúa la participación de cada corredora de seguros, resalta el crecimiento de Sudamericana que el año 2001 tenía el 1% de participación y el año 2017 cerró con el 21% (aunque denota una caida en la ´participación los dos últimos años), en desmedro de Kieffer y Consultores que el año 2001 tenían participaciones del 40% y 11% respectivamente y el año 2015 cerraron con una participación del 13% y 10% respectivamente.
La participación también refleja el ingreso y salida de varios Brokers importantes que en su momento fueron importantes actores e incluso líderes del mercado, como el caso de AON y Quantum que en su momento se fusionaron y actualmente tienden a desaparecer del mercado.
Finalmente, el documento concluye con algunos ratios técnico financieros de las aseguradoras del mercado, que denotan los resultados en cuando al índice combinado, margen de utilidad, indice de rentabilidad de las inversiones, apalancamiento financiero, rentabilidad del activo y del patrimonio, indicadores importantes que sirven de referencia del mercado asegurador boliviano.
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